创业板指涨超2% A股超3500股飘红

存储芯片与算力概念大爆发

商报讯 昨日，A股方面沪指午后拉升翻红，创业板指涨超2%；港股亦走强，恒生指数盘中涨近1%。截至下午收盘，沪指涨0.32%报4062.98点，深证成指涨1.05%，创业板指涨2.02%，科创综指涨1.77%，沪深北三市合计成交约2.06万亿元，较此前一日减少逾1800亿元。

从盘面上看，A股市场超3500股飘红，半导体板块强势拉升，算力概念爆发，朗科科技尾盘涨停创历史新高；CPO概念再度活跃，强瑞技术20%涨停续创新高，新易盛涨超10%，全日成交252.5亿元，位居A股成交额首位；电力板块上扬。港股方面，MINIMAX-W午后一度大涨近30%，再创新高；金山云、智谱盘中均涨超20%。阿里巴巴午后直线拉升，一度涨超4%。

存储芯片与算力概念集体爆发

昨日午后，A股算力产业链爆发，其中CPO概念全线反弹，“易中天”光模块三巨头均大涨，瑞斯康达7天4板，可川科技3天2板。算力概念盘中大幅走高，截至收盘，朗科科技尾盘涨停，续创历史新高；平治信息亦涨停，依米康、优刻得、青云科技、复旦微电、铜牛信息等涨超10%。

液冷服务器概念亦拉升，截至收盘，强瑞技术20%涨停创历史新高，光环新网涨近14%，江顺科技、数据港等均涨停。

消息面上，阿里云官网发布公告称，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。其中，平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%—34%，文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。

同日，百度智能云发布AI算力、存储等产品调价公告称，受全球人工智能应用快速发展影响，算力需求持续攀升。核心硬件及相关基础设施成本出现显著上涨。为保障平台长期稳定运行与服务质量，对部分产品价格进行结构性优化。其中，AI算力相关产品服务上调约5%—30%；并行文件存储等上调约30%。

据知情人士透露，此轮涨价另一个重要原因是“Token调用量暴涨”。阿里云的MaaS业务百炼在今年1—3月创下了历史最高增速。阿里云正在将紧缺的AI算力资源向Token业务倾斜。

海外方面，韩国综合指数大涨超5%，其中，存储巨头三星电子和SK海力士均大涨超7%。

业内人士分析，当下OpenClaw带动的浪潮将AI Agent概念推向了规模化应用的前夜，重新定义了人机交互范式并倒逼安全体系升级，同时其大量的推理Token需求进一步拉动了AI产业链的算力增长，建议关注上游算力硬件以及Agent相关产业链机会。

机构表示，当前时点，外部地缘政治风险持续，市场风险偏好降低，可能影响短期市场，但AI仍是近段时间重点投资主线。华西证券表示，目前AI发展仍处于加速期，伴随相关算力芯片的供应体系逐渐丰富，应用发展对于Token需求量仍在加速增加，光模块等相关底层算力基建仍然还在扩张期。

半导体板块强势拉升

昨日A股市场半导体板块强势拉升，联动科技涨近13%续创新高，佰维存储盘中涨超10%亦创出新高。此外，还有国科微、安路科技、复旦微电等涨超10%，矽电股份、中微半导、意华股份等涨超7%。

港股方面半导体概念股亦强势走高，天数智芯涨超13%，兆易创新、澜起科技、ASMPT、华虹半导体等纷纷上扬。

对于近期半导体板块走势，中国银河证券电子行业首席分析师高峰认为，半导体板块内部呈现结构性分化行情，电子化学品、模拟芯片设计行业表现相对较好，半导体设备行业回调幅度较大。尽管半导体设备板块回调明显，但行业高景气度的长期发展逻辑仍具备较强确定性。中芯国际此前在业绩说明会上表示，预计2026年底月产能增量折合12英寸晶圆4万片，将为国内半导体设备企业提供稳定的业绩增长空间。半导体材料与电子化学品板块展现出较强韧性，在存储芯片涨价的背景下，上游刚需耗材的战略价值凸显，业绩确定性相对较强。

商业航天板块上涨

昨日，商业航天板块午后持续上涨。其中，金风科技拉升触及涨停后回落，收盘上涨8.58%。

消息面上，据新华社报道，近日，市场监管总局批准成立全国卫星互联网系统与服务标准化技术委员会。新成立的全国卫星互联网系统与服务标准化技术委员会将针对目前产业技术发展迅速、商业主体多元涌入的突出特点，广泛凝聚各方力量，促进产业资源共享，加快卫星互联网术语、星座在轨运行评估，以及系统关键产品等急需标准的研制，不断健全完善卫星互联网标准体系，积极参与国际标准制定，推动卫星互联网产业高速、规范、健康发展。

业内人士认为，这标志着我国卫星互联网产业迎来发展新窗口，政策、标准与市场应用协同发力，推动产业迈向规模化发展快车道。

中信证券研报称，随着我国卫星互联网事业推进，火箭发射成本下降和单颗卫星算力提升，利用卫星建设大规模算力星座成为可能，从而推动卫星互联网应用端产业形成闭环。