个人养老金可买国债了 杭州318万余账户多了一个“国家信用级”选择

日前，2026年第三期、第四期储蓄国债（电子式）正式发行。与以往最大的不同是：储蓄国债（电子式）首次纳入个人养老金产品范围——杭州已开立个人养老金账户的市民，今后可以在个人养老金资金账户里直接买国债，把它当作自己养老“安全垫”的一部分。

国债入池：个人养老金多了第五类资产

个人养老金可投产品此前以储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金为主。此次储蓄国债“入池”，意味着品类矩阵补齐一块关键拼图：极低风险、收益确定、由国家信用背书的保本资产。

本期新发国债的具体参数为：第三期期限3年，票面年利率1.63%，最大发行额315亿元；第四期期限5年，票面年利率1.7%，最大发行额385亿元。

在眼下存款利率持续走低的背景下，这组利率相对同期限定存具有一定优势。更重要的是，对个人养老金里的钱来说，国债的安全属性和确定性更强。

个人养老金怎么配，越来越现实

杭州是全国个人养老金制度首批36个先行城市之一。来自杭州人力社保系统的公开信息显示，截至2025年10月底，全市个人养老金账户开户总数已达318.22万户，规模总量保持全省第一。

但在更早一轮的调研中显示：开户数跑得快，但实际缴存率仍有提升空间——很多人的钱躺在资金账户里没选产品，或只在存款品类里犹豫。

“国债入池解决的正是这种‘中间人群’的心理门槛。”杭州某国有大行个人金融条线负责人分析，对很多普通家庭来说，养老钱不怕赚得慢，怕的是不安全。国债把“国家信用”两个字摆到台面上，等于给了保守型参与者一个能放心下单的选项。

怎么买：三步走，手机上搞定

记者发现，目前工行、建行、农行、中行、交行、邮储、招行、兴业等多家银行在手机银行App的个人养老金专区都已上线“国债”入口。操作上大致是“三步走”：

1.确认你已开立个人养老金资金账户（每年缴存上限12000元，按年累计）；

2.在养老金账户下开通“个人养老金储蓄国债（电子式）托管/交易账户”——通常手机银行里点几下就能申请，也可去网点柜面办；

3.进入发行期后，登录手机银行→个人养老金专区→“国债/储蓄国债”入口，选期次和金额，确认购买。

业内人士提醒：个人养老金账户资金原则上封闭运行，一般要到法定退休年龄等条件满足后方可领取；储蓄国债虽安全，但如果未来真走到提前兑取，会按规则扣减部分利息并可能产生手续费——这一点购买前要心里有数。