银行理财部分费率降至0，你该怎么买？

平时买理财，你会关注费率吗？

近日，杭州市民李女士在银行咨询理财产品时，客户经理推荐了几款产品，并提到其中一款产品的费率刚刚下调。

“降费率？银行会主动少收钱？”这让李女士感到惊讶。以前她买理财，最看重的是收益率，却很少去关注产品运营过程中是怎么收费的。

事实上，这并非个例，“降费”操作最近在理财圈并不少见。近期，多家银行理财子公司密集发布公告，宣布调降旗下理财产品费率，有的甚至把产品销售服务费降至0%，给投资者送上实实在在的“红包”。

曾经被忽略的“隐形扣款”

回家后，李女士打开银行APP，仔细翻看了自己持有的一款理财产品说明书，才发现一件让她堵心的事：翻了好多页，才找到那行小字，销售服务费、固定管理费、托管费加在一起要收0.52%。而这款产品当月的年化收益率只有1.47%。

李女士持有的理财产品说明

“我赚都没赚多少，手续费到这么高？”

她越想越不是滋味，忍不住跟闺蜜吐槽。没想到，好几个人都愣住了，大家平时只盯着收益率，谁也没注意过费率那几行小字。

“以前收益高，扣点就扣点，不在乎。现在扣完收益都不到两个点，太不划算了。”李女士带着几分无奈，“蚊子腿也是肉啊。”

一个闺蜜接过话茬：“现在存款利率低，理财收益也低，你们这些老客户要是都跑了，银行才着急呢。降低费率是为了留住客户吧。”

李女士想想也对。她经常购买银行理财产品，早些年，她把闲钱往理财产品里一丢，年化三四个点，年底看一眼收益，比定期高不少，比股票省心很多。那是她理财最舒服的几年。

可最近几年不一样了。自从2022年理财产品净值化转型全面落地以后，她明显感觉“躺着赚钱”的日子结束了。理财产品收益开始上蹿下跳，有时候一个月下来还亏过上百元。

现在，得知曾经被忽略的“隐形扣款”后，她开始琢磨：以后买理财，不能再光看收益率了，得多多对比，货比三家再下手。

潮新闻记者浏览多家银行APP的理财产品销售页面后发现，购买页面普遍突出的是产品业绩比较基准和风险等级，也都明示了产品的期限、起点金额、销售时间、买入确认时间、赎回到账时间等基本信息，但并未列出固定管理费、销售服务费等几项费用。“这些费用都在产品说明书里，文件内容比较多，客户嫌麻烦也不会特意去翻。”一位银行客户经理表示。

银行理财掀起费率“打折潮”

5月27日，招银理财宣布自5月29日起对“招银理财招睿和鼎高评级日开3号固定收益类理财”给予阶段性费率优惠，固定投资管理年化费率从0.15%降至0.05%。

图片截取自招银理财官网

仅一天之前的5月26日，宁银理财发布多则公告：一方面，将宁银理财皎月全球配置挂钩型封闭式理财（山海）159号产品的销售服务费年化费率从0.50%直接下调至0%，优惠时间长达三年，为2026年5月28日至2029年5月30日；另一方面，旗下多款产品的销售服务费年化费率也从此前的0.3%下调至0%，部分产品的固定管理费从0.4%—0.5%下调至0.03%。

图片截取自宁银理财官网

5月22日，浦银理财表示自“浦银理财多季鑫封闭式 16号理财产品”成立之日起，对产品费率进行优惠，销售服务费、固定管理费、托管费均从0.5%/年调整至0.05%/年。

截取自浦银理财官网

招银理财则于5月19日公告，将多款固收产品的固定投资管理费从0.15%—0.2%降至0%。此外，建信理财、上银理财、民生理财、华夏理财等多家理财公司也于此前密集发布了相关产品费率的优惠公告。

公开信息显示，仅今年5月以来，理财公司已发布数百条费率调整公告（含结束优惠公告），覆盖国有大行、股份制银行及城商行系理财公司以及部分中小银行自营理财。

超低费率能走多远？

实际上，今年年初，已有多家银行理财子公司宣布下调理财产品费率。业内专家表示，这是理财公司在存款利率下行、债市收益走低背景下的应对之举，意在低利率环境下稳存量、引增量，短期可提升投资者实际收益。

然而，正如很多投资者所感受到的，收益持续下行、净值回撤、业绩普遍未达基准等问题，正逐步削弱理财产品的吸引力。曾经被视为“香饽饽”的银行理财，在2026年一季度甚至出现了存续规模的阶段性缩水。数据显示，2025年末银行理财市场存续规模达33.29万亿元，三个月后，这一数字下降了1.38万亿元。

当前，理财市场产品高度同质化，部分公司只能通过价格战吸引客户。但超低费率模式恐难长期维持。中信证券首席经济学家明明指出，当前的费率调整仍以阶段性降费为主，这是因为管理费等收入是多数理财公司的重要营收来源，若长期维持“零费率”或“超低费率”，将对机构盈利能力构成显著挑战。由此可见，阶段性降费更多是理财公司应对市场变化的短期营销策略，而非永久性举措，这一方式也有助于机构在吸引客户与保障自身可持续发展之间寻求平衡。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼也表示，费率下调是理财公司应对挑战的措施之一。一方面，理财公司通过费率下降传递出对自身投资能力和市场发展的信心；另一方面，将理财公司与投资者利益捆绑得更为紧密，有助于增强双方黏性。此外，费用下调也有助于理财公司扩大与公募基金竞争的优势。

归根结底，费率降低对投资者固然是好事，但评价理财产品最终还是要看收益表现，别因为费率打折就冲动入手。如果你已经持有收益稳健且费率本来也不高的产品，就没必要为了省点小钱而去折腾换产品。